Банки научились зарабатывать при высоких ставках.

Сбережения россиян в банках по итогам 2024 года превысят 56 трлн руб., при этом выплаты по депозитам в наступающим году составят около 20 трлн руб. Где банки возьмут столько денег и насколько можно им доверять, aif.ru рассказал заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов.Евгений Никтовенко, aif.ru: Александр Евгеньевич, на чем зарабатывают банки?Александр Абрамов: Основной доход банкирам обеспечивает привлечение денег в виде депозитов под более низкий процент, и размещение их в виде кредитов под более высокий.— Что для банков важнее — потребительское кредитование населения или корпоративного сектора?— Кредитование компаний и предприятий по объемам гораздо больше, корпоративное направление позволяет банкам разместить существенно большие суммы, здесь один клиент сразу может взять кредит, исчисляемый миллиардами. Займы населению в пересчете на один контракт, конечно, несопоставимо меньше, и совокупные объемы потребительского кредитования тоже меньше, но займы населению выдаются по более высоким ставкам, это более прибыльное и выгодное направление для банков. Поэтому кредитным организациям важны оба сектора. Бизнес разогнался— Сейчас займы невероятно дорогие — темпы кредитования постепенно затухают?— В целом да, люди все неохотнее берут в долг по существующим ставкам. Сначала стали меньше оформлять ипотеки, потом затормозились автокредиты, чуть позже — займы наличными. Заоблачные проценты и жесткая регуляция Банка России привели к тому, сектор потребительского кредитования сокращается.— А как ведет себя бизнес?— Как ни странно, но корпоративный сектор продолжает активно наращивать кредитование даже в условиях высоких процентных ставок. В основном это «короткие» кредиты, на несколько месяцев, максимум год, для пополнения оборотных средств. Здесь тенденция противоположная потребительскому сектору.— Под какие ставки сейчас столь активно берут кредиты предприниматели?— Если не говорить по крупнейшие корпорации, тем более с госучастием, а про обычный малый, средний бизнес, то сейчас им выдают займы под 35-40%.— Но у нас средняя рентабельность в производстве находится в пределах 9-10%, как же компании будут отдавать займы, взятые под заоблачные проценты?— Никакого секрета тут нет. Промышленность, сфера услуг — все заемщики попросту «перекладывают» высокие проценты по кредитам в конечную стоимость своей продукции. Рост цен, который мы все видим, — и есть проявление этого процесса.Кроме того, часть заемщиков рассчитывает на помощь государства — это может быть участие в каких-то льготных программах, получение субсидий. Готовы на все— Банкиры научились работать в жестких условиях высоких ставок? — Да, банковский конвейер продолжает очень результативно работать. Банки привлекают деньги на депозиты под высокие ставки и тут же размещают их под еще более высокие проценты бизнесу. Пока за надежность банковской системы не стоит волноваться.— Но товары не могут дорожать бесконечно, в какой-то момент люди просто перестанут их покупать. Тогда начнутся дефолты по бизнес-кредитам, и сладкая жизнь банкиров кончится?— У банкиров все предусмотрено, они научились управлять процентными рисками и готовы к любому развитию ситуации. Если в будущем корпоративное кредитование начнет сокращаться, то банки тут же снизят ставки по депозитам. Может получиться так, что ключевая ставка ЦБ будет по-прежнему очень высокой, а доходность вкладов существенно ниже. Тогда кончится необычайная щедрость банков для населения в виде высоких процентов по вкладам, но свою маржинальность банки сохранят.— А темпы кредитования в 2025 году снизятся или сохранятся на текущем уровне?— В наступающем году, скорее всего, кредитование корпоративного сектора затормозится, займов будут выдавать меньше.— Следовательно, и доходность по депозитам будет падать?— Верно, с высокой долей вероятности людям нужно готовиться к тому, что таких высоких процентов по вкладам, как сейчас, в будущем году получить будет уже нельзя. — Насколько резким будет сокращение кредитования, падение доходности по вкладам?— У нас достаточно мягкая бюджетная политика, со стороны потребителей сохраняется высокий спрос на товары и услуги, поэтому возможность «перекладывания» процентных ставок в конечные цены сохранится и в 2025 году, и обвального сокращения кредитования корпоративного сектора не будет. Следовательно, и доходность вкладов будет сокращаться несущественно и плавно.— Если корпоративный сектор резко сократит объемы кредитования, банки останутся на плаву?— Такие сценарии вряд ли стоит всерьез рассматривать. Сейчас банки привлекают деньги по очень высоким ставкам, тем не менее в 2024 году ожидается совокупная прибыль банковского сектора в размере 4 трлн руб. Это значит, что банкиры умеют не только отрабатывать огромные проценты по привлеченным деньгам, но и зарабатывать еще сверх них. И вряд ли они разучатся это делать в 2025 году.— В худшем случае государство поможет?— Конечно, ЦБ всегда будет кредитором последней инстанции, но пока нет даже признаков того, что банкам нужна какая-то помощь, люди могут быть спокойны за сохранность своих денег в банковской системе. Кратковременные кассовые разрывы иногда случаются, в этом нет ничего страшного, это нормальный повседневный процесс, и Банк России тщательно следит за состоянием финансовых организаций, в случае необходимости выдает им короткие кредиты, или, по-научному, предоставляет ликвидность. Например, в конце 2014 году, когда у нас было очень напряженно в банковском секторе, объем рефинансирования банков со стороны ЦБ держался на уровне 12 трлн руб., сейчас же этот показатель не превышает 3 трлн руб., в некоторые дни опускается до 2 трлн руб. Это показатель того, что у банков с деньгами все в порядке. Не займом единым— Кроме кредитования, на чем еще сейчас зарабатывают банки?— Стабильный доход кредитным организациям приносят различные комиссионные вознаграждения — за проведение платежей, за финансовые услуги. Кроме того, банки работают с ценными бумагами, в основном с облигациями. Акции тоже присутствуют в их инвестиционном портфеле, но в гораздо меньшей степени. Плюс операции на валютном рынке для некоторых банков тоже приносят определенный доход. Но все эти направления в совокупности дают им не более трети дохода.— Имеют ли под собой какие-то основания слухи о скорой возможной заморозке вкладов?— Вероятность такого решения ничтожно мала. Государство много лет прививало доверие к банкам со стороны населения, для этого была выстроена целая система гарантирования вкладов, и в одночасье перечеркнуть все эти усилия будет просто выстрелом себе в ногу. Заморозка вкладов невозможна, это было бы совершенно безумным решением, тогда все деньги населения, к которым сохранится доступ, утекут из банковского сектора. Вредоносный мем про заморозку вкладов нужно рассматривать как вирус, как злонамеренную провокацию, никакого отношения к реальной экономике не имеющую.

Аналог Ноткоин - TapSwap Получай Бесплатные Монеты

Подробнее читайте на aif.ru